套利交易指令

由于套利交易要同时涉及两个甚至两个以上的期货合约,套利交易指令也有一些特殊之处。第一,在进行套利交易时,买入和卖出期货合约的指令必须同时下达,这样才被视做套利交易,相应地就可以享受佣金、保证金方面的优...

期货套利交易操作策略优化

要实现良好的套利收益,投资者的套利策略就需不断进行优化和改进。事实上,优化和改进套利策略的本质就是减少错误交易的概率。实践证明,期市里的成功者都是较少犯错误的人。...

讲述期货套利交易与无套利概念和定价原理

1.1套利(Arbitrage)金融经济学中,套利(Arbitrage)被定义为在多个市场上同时行动从而无需支付成本却能赚取无风险利润的机会。通常可以将套利机会分为两类:第一类是投资小于等于零(即没有任何投资)但收益却大于...

套利交易的盈亏计算方法

套利交易可以视做两个相关期货合约交易的一种组合,在计算套利交易的盈亏时,可分别计算每个期货合约的盈亏,也就是说对套利的每条“腿”分别计算盈亏,然后进行加总,可以得到整个套利交易的盈亏。【案例...

价差交易

价差(Spread)是指两种相关的期货合约价格之差,它是价差交易中非常重要的概念。与投机交易不同,在价差交易中,交易者不关注某一个期货合约的价格向哪个方向变动,而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间...

投机套利第三课:要正确认识投机交易

投机是一个很敏感的词,由于中国特殊的历史环境,它一直被列为贬义词;而在西方,投机在英语中是“Speculation”,原意是指“预测”,是一个中性词。在中国,投机一直与投机倒把相联系,同时中国...

期货套利的优点的详细分析

1、有限的风险套利交易是惟一的具有有限风险的期货交易方式(购买期货期权是期货交易者其他的惟一的风险有限的交易,但是国内还没有推出期权)。因为可仓储的商品有所谓的持有成本,所以很少发生价差超过历史的某...

期货套利种类介绍(七):跨市套利的操作

跨市套利是指在某个交易所买人(或卖出)某一交割月份的某种商品合约同时,在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约,以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手的合约获利。在期货市场上,许多交易所...

我国期货市场套利交易方式分析

目前国内期市成交、持仓规模较大、市场流动性较强的品种有大豆、铜、糖、小麦等,因此大资金(指占活跃品种主要合约成交量、持仓量10%-15%比例以上份额的资金规模)的选择余地也较小。对于追求稳定回报的大资...

投机套利第六课:期货套利操作的概念

正如一种商品的现货价格与期货价格经常存在差异,同种商品不同交割月份的合约价格之间也存在差异;同种商品在不同交易所的交易价格变动也存在差异。由于这些差异的存在,使期货市场的套利交易成为可能。套利,又称套...

跨期套利

跨期套利的涵义跨期套利是指利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行的套利交易。具体来说,就是在同一交易所买入或卖出某一交割月份的某商品期货合约的同时,卖出或者买人另一交割月份的同一商...

卖出套利

相反,如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将缩小(Narrow)时,套利者可通过卖出其中价格较高的一“边”同时买入价格较低的一“边”来进行套利,我们称这种套利为卖出套利(Bd1Spread)。...

对买豆油抛豆粕的套利操作可能性探讨

通常,大豆、豆油、豆粕作为同一产业链上的产品,价格总体运行方向一致,而同时豆油、豆粕作为原料大豆的两个成品,两者之间也存在着此消彼涨、互为抑制关系。因此,豆粕、豆油两个品种之间的套利行为在CBOT市场上较...

投机套利第四课:期货投机交易的作用

在期货市场,投机交易必不可少,它起到了增加市场流动性和承担套期保值者转嫁风险的作用,还有利于期货交易的顺利进行和期货市场的正常运转,它是期货市场套期保值功能和发现价格功能得以发挥的重要条件之一。1、主动...

分析铝期货品种跨市套利交易的案例分析

在通常情况下,SHFE与LME之间的三月期铝期货价格的比价关系为10:1。(如当SHFE铝价为15000元/吨时:LME铝价为1500美元/吨)但由于国内氧化铝供应紧张,导致国内铝价出现较大的上扬至15600元/吨,致使两市场之间的三...

套利的特点

(一)风险较小一般来说,进行套利时,由于所买卖的对象是同类商品,所以价格在运动方向上是一致的,盈亏会在很大程度上被抵消。因此,套利可以为避免价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护,其承担的风险较单方向的...

期货套利种类介绍(五):跨商品套利如何操作

小麦/玉米套利是比较流行的一种跨商品套利,小麦和玉米均可用作食品加工及饲料,合约有同升同降的趋势。具体做法是:买入(或卖出)小麦期货合约,同时卖出(或买入)与小麦期货合约交割月份相同的玉米期货合约。由于...

相关商品间的套利

小麦/玉米套利是比较流行的一种跨商品套利,小麦和玉米均可用作食品加工及饲料,合约有同升同降的趋势。具体做法是:买入(或卖出)小麦期货合约,同时卖出(或买入)与小麦期货合约交割月份相同的玉米期货合约。由于...

期现套利规避增值税风险

对于进行正向套利的投资者,最后进行现货交割时,需要向买方提供增值税发票。因为商品的最终成交价格是按照最后一个月的结算价格计价,是套利方案开始时无法预估的,因此增值税是正向套利持有成本中唯一的一个变量。...

无套利区间简析

期现套利要考虑交易成本,当期货价格高出现货价格一定幅度的前提下,才可以进行正向套利,现货价加上这个幅度后的价格称为“上边界”;反之,期货价必须低于现货价一定幅度时,才可以进行反向套利,将现货...